Für die Zukunft niedrige Zinsen sichern

Die Zinsen steigen. Wie können Landwirte sich noch günstige Zinsen sichern?

Solle: Zunächst ist wichtig, sich einen Überblick über seine Kredite und Zinsbindungen zu verschaffen. Dann wissen Sie, wann eine Anschlussfinanzierung für welche Summen fällig ist. Wie weit die Zinsen noch steigen, ist aber kaum abzuschätzen.

Ein Schweinehalter hat 2012 einen Kredit von 800000 € mit 3,5% finanziert. Die Zinsbindung läuft in zwei Monaten aus, die Bank bietet für die Restlaufzeit von 10 Jahren 2,2%. Was tun?

Solle: Der konkrete Zinssatz hängt vor allem vom Rating und den Sicherheiten ab. Sehen Sie sich hier gut aufgestellt, sollten Sie das aktiv einbringen und mit der Bank auf Augenhöhe verhandeln. Ein bisschen Spielraum gibt es an dieser Stelle immer. Achten Sie aber nicht nur auf den Zinssatz, sondern auch auf z.B. Laufzeit, Zinsbindung und evtl. Sondertilgungsoptionen. Angesichts der vielfach angespannten Situation lässt sich ggf. auch ein tilgungsfreies Jahr oder eine Streckung der Laufzeit vereinbaren. Das kann in Sachen Liquidität wichtiger sein, als ein etwas niedrigerer Zinssatz.

Für einen Stallbaukredit mit einer Restsumme von 350000 € läuft die Zinsbindung Anfang 2024 aus. Ist jetzt schon eine Anschlussfinanzierung zum derzeitigen Zinssatz möglich?

Solle: Der Landwirt könnte mit einem Forwarddarlehen bereits heute den Zinssatz für die Anschlussfinanzierung vereinbaren. Für jeden Monat bis zum Ende der Zinsbindung verlangt die Bank dafür einen Zinsaufschlag von ca. 0,03%/Monat. Würde die Bank dem Landwirt heute eine Finanzierung für z.B. 2,0% anbieten, würde der Aufschlag etwa 0,6% kosten (= 20 Monate x ca. 0,03%/Monat). Insgesamt läge der Zinssatz dann ab Anfang 2024 bei etwa 2,6%. Ob ein Forwarddarlehen infrage kommt, hängt im Wesentlichen von der Erwartung an die Zinsentwicklung ab. Erst die Zukunft wird zeigen, ob die Entscheidung richtig war.

In welchen Fällen kann es sinnvoll sein, Sondertilgungen zu tätigen?

Solle: Bei ausreichender Liquidität können Sondertilgungen dafür sorgen, dass Altkredite früher getilgt sind bzw. am Ende der Zinsbindung eine geringere Summe steht. So reduziert sich das Zinsrisiko der Anschlussfinanzierung. Interessant ist das ganz besonders für Altkredite, die noch mit einem recht hohen Zinssatz laufen. Denn durch den Zinseszins-Effekt können Sie mehr Zinsen sparen, als bei einem Kredit mit niedrigem Zinssatz. Gleichzeitig sollten Sie jedoch zuerst die Liquidität für die nächsten Monate planen. Es macht wenig Sinn, heute Sondertilgungen zu tätigen und dann in ein paar Monaten festzustellen, dass das Girokonto tief ins Minus läuft.