Soll man die Zinsen für längerfristige Kredite (z.B. Stallbau) jetzt für 15 statt 10 Jahre festschreiben? Vorteil: Dann sind Sie 15 Jahre lang vor steigenden Zinsen geschützt. Denn die Bank ist in diesem Fall für die gesamten 15 Jahre an den heute vereinbarten Zinssatz gebunden. Sie selbst können den Kredit aber schon nach Ablauf von 10 Jahren mit einer Frist von 6 Monaten ohne Kosten kündigen und umfinanzieren. Läge das Zinsniveau in 10 Jahren niedriger als heute, würden sie davon also trotzdem profitieren.

Allerdings verlangen die Institute, soweit sie überhaupt eine 15-jährige Zinsfestschreibung anbieten (das tun längst nicht alle), hierfür in der Regel einen etwas höheren Zinssatz. Gegenüber der 10-jährigen Zinsbindung werden häufig Aufschläge um 0,30 %-Punkte berechnet. Sie zahlen also bei der 15-jährigen Zinsbindung von Anfang an einen etwas höheren Zinssatz. Das rechnet sich nur, wenn die Zinssätze in 10 Jahren – also bei Ablauf einer nur 10-jährigen Zinsbindung – deutlich höher liegen würden als heute. Die jeweiligen „Grenz-Zinssätze“ zeigt unsere Übersicht (fettgedruckt).

Lesebeispiel: Die Bank verlangt für einen Kredit mit 20-jähriger Laufzeit und 10-jähriger Zinsbindung derzeit einen Zinssatz von 3,90 %; bei 15-jähriger Zinsbindung sind es 4,20 % (Aufschlag von 0,30 %). In diesem Fall würde sich die 15-jährige Zinsbindung – trotz des Zinsaufschlages – rechnen, wenn der Zinssatz in 10 Jahren über 5,58 % liegen würde. Liegt er niedriger, war die 15-jährige Zinsbindung im Nachhinein falsch.

Natürlich weiß heute niemand, wie hoch die Kreditzinsen in 10 Jahren sein werden. Interessant ist aber ein Blick auf die historische Zinsentwicklung. So lag der durchschnittliche Zinssatz für Kredite mit 10-jähriger Zinsbindung in den 80er-Jahren des letzten Jahrhunderts bei knapp 8,8 %. In den 90er-Jahren mussten immerhin noch etwa 7,7 % bezahlt werden.

Wie unsere Übersicht zeigt, liegt der Grenz-Zinssatz für die 15-jährige Zinsbindungsoption derzeit bei etwa 5,6 % und damit immer noch gut 2 %-Punkte unter dem Niveau der 90er-Jahre. Sicherheitsbewusste Landwirte sollten daher durchaus überlegen, ob sie bei langfristigen Finanzierungen nicht zumindest für einen Teil der Kreditsumme die 15-jährige Zinsbindung wählen.

Bernhard Gründken, LWK NRW